什么是風格漂移
2022-06-20 23:48 廣東人事考試網 來源:廣東華圖教育
風格漂移是在某一特定的考察期間,基金的實際投資風格偏離基金招募說明書里宣稱的投資風格的現象。在基金投資管理過程中,基金投資風格可能會在風險收益風格上發生變化,比如從風險較低的混合型基金漂移成了風險較高的股票型基金,也可能在所投市值定位上發生變化,比如定位為中小盤,卻以投資大盤為主,還可能在所投成長-價值風格定位上發生變化,比如定位為價值投資,卻以成長股為主。
風格漂移產生的原因多種多樣,可能是為了博取短期超額收益,也可能源于基金經理的變更;鸬娘L格漂移違背了合同的契約精神,降低了整體合約契合度,使得基金產品“名實不副”。對于這類基金產品,管理人可以通過調整持倉或者變更基金名稱的方式進行調整。
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