什么是產品間價差
2022-12-13 12:43 廣東人事考試網 來源:廣東華圖教育
產品間價差是對不同基礎產品的期貨建立空頭和多頭頭寸。采用該交易策略主要是因為投資者預計不同年限的債券的收益率會有不同的變化。價差指商品或勞務價格高低的差額;價差效應,就是由價差而引起的市場反映的狀況。
假設一條正常收益曲線,如果10年的收益率比5年的收益率爬升更高,則該曲線“斜率變陡”;如果曲線趨于“水平”,則意味著短期、中期、長期收益率的差異逐步減少。和直接的單邊頭寸交易相比,產品間價差交易策略也有風險低的優點。由于歐元債券朝貨和Euro Bobl期貨的保證金條款屬于同一類別,所以在計算追加保證金時,價格趨勢的相關性也是考慮因素之一。
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